АИЖК и Татфондбанк успешно закрыли новую сделку по секьюритизации части ипотечного портфеля банка

Агентство по ипотечному и жилищному кредитованию (АИЖК) обеспечило поддержку нового внебалансового выпуска облигаций с ипотечным покрытием ОАО «АИКБ «Татфондбанк».

В ходе сделки оригинатор ОАО «АИКБ «Татфондбанк» разместил три транша («А» (старший), «Б» (мезонин) и «В» (младший)) ипотечных облигаций общим объемом 2 656 445 тыс. рублей. Величина траншей составляет:

«А» 2 382 831 000 рублей,

«Б» 132 822 000 рублей.

«В» 140 792 000 рублей.

Ставка купона по облигациям класса «А» установлена на уровне 11%. ОАО «АИЖК» выступило поручителем, расчетным агентом и резервным сервисером, предоставив «холодный» сервис. Страхователем финансовых рисков выступило ОАО «СК АИЖК». Организатором сделки выступил Sberbank CIB[1].

В российской практике ипотечной секьюритизации сделка Татфондбанка является второй сделкой, где в качестве дополнительного (внешнего) механизма кредитного усиления выпуска ипотечных облигаций было использовано страхование финансовых рисков. ОАО «СК АИЖК» были застрахованы кредиты, входящие в состав ипотечного покрытия, на юридический срок до погашения. Решение оригинатора о включении страхования в состав кредитной поддержки способствовало повышению эффективности самой сделки — размер младшего транша облигаций был снижен на 50% при сохранении того же уровня надежности старшего.

«В текущей рыночной ситуации банки-оригинаторы пытаются дополнительно уменьшить риски ипотечных облигаций, привлекая к сотрудничеству надежные инфраструктурные компании. ГК АИЖК одна из немногих на рынке секьюритизации, которая предоставляет оригинаторам весь спектр инфраструктурных услуг для работы с ипотечными портфелями, а также осуществляет страхование финансовых рисков инвесторов, предоставляемое СК АИЖК. Использование оригинаторами услуг ГК АИЖК повышает надежность и инвестиционную привлекательность выпускаемых ИЦБ. Совместная слаженная партнерская работа команд Татфондбанка, ГК АИЖК и Sberbank CIB позволила успешно завершить сделку», — прокомментировала сделку Ираида Штырова, директор департамента развития услуг и инфраструктуры мастер-сервиса АИЖК.

«В прошедшей внебалансовой сделке секьюритизации портфеля ипотечных кредитов нам удалось достигнуть запланированных результатов: к старшему классу было отнесено 89% эмиссии. Этому поспособствовало как хорошее кредитное качество нашего портфеля ипотечных кредитов, так и наличие правильно подобранных профессиональных партнеров», — прокомментировал заместитель председателя правления ОАО «АИКБ «Татфондбанк» Сергей Мещанов.

«В сделке использованы эффективные механизмы структурирования, что позволило значительно снизить величину младшего транша. В сложных рыночных условиях закрытие этой сделки — безусловный успех Татфондбанка», — отметил Тенгиз Каладзе, директор, руководитель отдела секьюритизации, департамент инвестиционно-банковской деятельности Sberbank CIB.

19 Января 2015 18:10
Источник: Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК)

Комментировать

Расскажите, а что вы думаете об этом?

Отправить