Стоит ли вкладывать в ОФЗ: Преимущества и недостатки

Антон Силуанов, министр финансов России, подчеркнул, что ОФЗ представляют собой надежный вариант для инвестиций для граждан страны. В материале «Известий» исследуются механизмы, позволяющие россиянам инвестировать в облигации федерального займа, а также возможные доходы от таких вложений. Кроме того, авторы статьи акцентируют внимание на важных нюансах, которые необходимо учитывать при покупке этих облигаций, чтобы избежать возможных рисков и сделать осознанный выбор. Об этом сообщает 1rre.ru

Что значит ОФЗ с постоянным купоном

Облигации федерального займа (ОФЗ) представляют собой надежный инвестиционный инструмент, который гарантирует возврат основной суммы вложений к сроку погашения, а также начисление процентов в виде купонов. Рекомендуемый срок для инвестирования в ОФЗ составляет от одного года до трех-пяти лет.

Облигации можно разделить на два типа: с фиксированным и с переменным купоном. В первом случае процентные выплаты остаются неизменными, во втором — могут варьироваться, как, например, в случае инфляционных облигаций или флоатеров. При выборе ОФЗ важно учитывать свои финансовые цели. В настоящее время доходность по этим облигациям колеблется от 2% до 16,95% годовых.

Если вы ищете альтернативу банковским вкладам и хотите получить наибольшую процентную ставку в краткосрочной перспективе, эксперты рекомендуют обратить внимание на ОФЗ со сроком погашения от одного года до полутора лет и с фиксированным купоном. Для инвестирования на срок от одного до двух лет облигации могут стать привлекательным вариантом, так как средняя годовая доходность по ОФЗ с фиксированной ставкой составляет более 14,5%.

Важно также учитывать риски, связанные с продажей облигаций до их погашения, поскольку номинальная стоимость таких бумаг может изменяться. В настоящее время выпуски с сроком до пяти лет предлагают более высокую доходность по сравнению с более длительными облигациями. Поэтому, если у вас есть краткосрочные или среднесрочные финансовые цели, разумно выбирать облигации с соответствующим сроком.

Для инвесторов, не имеющих четко определенных целей, можно рассмотреть две стратегии. Первая стратегия заключается в покупке коротких облигаций с сроком до одного года и реинвестировании полученных доходов в аналогичные инструменты. Вторая стратегия — это приобретение долгосрочных облигаций с целью зафиксировать доходность на более длительный срок до погашения.

ОФЗ с переменным купоном

Для защиты своих сбережений от инфляции разумным выбором могут стать облигации с переменным купоном. Эти финансовые инструменты предлагают купонный доход, который изменяется в зависимости от ставки RUONIA, которая, как правило, близка к ключевой ставке Центрального банка. На 14 августа текущего года ставка RUONIA составила 17,65%.

В условиях, когда Центральный банк не исключает дальнейшего повышения ключевой ставки, облигации с плавающим купоном становятся особенно привлекательными. В числе таких бумаг можно выделить ОФЗ-ПК с номерами от 29006 до 29010, которые имеют премии к RUONIA в диапазоне от 1,2% до 1,6%. Екатерина Маевская, руководитель направления рыночной аналитики инвестиционной компании «Юнисервис Капитал», отмечает, что эти облигации в настоящее время торгуются выше своего номинала.

Также стоит обратить внимание на облигацию ОФЗ 29024, срок погашения которой установлен на 2035 год. Купон этой бумаги подстраивается под изменения ключевой ставки, что обеспечивает большую стабильность ее стоимости по сравнению с облигациями с фиксированным купоном, как указывает Иван Докшин. Таким образом, облигации с переменным купоном представляют собой надежный инструмент для защиты от инфляции.

Облигации с индексируемым номиналом

Среди финансовых инструментов существуют облигации федерального займа с индексируемым номиналом, известные как ОФЗ-ИН. Эти бумаги имеют особую конструкцию, позволяющую их номиналу изменяться в зависимости от уровня инфляции. Обычно на такие облигации устанавливается относительно низкая купонная ставка, которая составляет около 2,5%. Однако, номинал этих бумаг индексируется с трехмесячным отставанием, основываясь на официальных данных об инфляции.

Важно отметить, что купонный доход по ОФЗ-ИН рассчитывается не от первоначального номинала, а от проиндексированного значения, что может быть выгодно в условиях роста цен. В настоящее время в обращении находятся четыре выпуска таких облигаций: ОФЗ ИН с номерами 52002 по 52005.

Тем не менее, эксперты отмечают, что текущий уровень ключевой ставки значительно превышает официальные показатели инфляции, что делает инвестиции в «линкеры» менее привлекательными. Екатерина Маевская, руководитель направления рыночной аналитики компании «Юнисервис Капитал», подчеркивает, что в сложившихся условиях ОФЗ-ИН не являются оптимальным выбором для инвесторов.

Индивидуальный инвестиционный счет

Инвестирование в облигации федерального займа (ОФЗ) является популярным выбором для многих инвесторов, и это можно осуществить через брокерские счета или индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Выбор ИИС предоставляет ряд преимуществ, включая возможность получения налогового вычета, а также доступ к разнообразным финансовым инструментам, таким как акции и инвестиционные фонды.

Однако, важно понимать, что ИИС не подходит для краткосрочных инвестиций. Открывая индивидуальный инвестиционный счет, инвестор обязывается не выводить средства в течение 5 лет, иначе ему придется вернуть налоговый вычет. Поэтому ИИС более привлекателен для тех, кто планирует долгосрочные инвестиции на срок 5–10 лет. Доходность от ИИС включает как доход от вложенных средств, так и налоговый вычет, который может достигать 60 000 рублей в год при соблюдении условий.

С точки зрения надежности, как отмечает финансовый консультант Татьяна Волкова, наилучшим вариантом являются облигации федерального займа, поскольку риск невыполнения обязательств со стороны Минфина крайне низок. На втором месте находятся облигации крупных компаний, а на третьем — бумаги различных предприятий, работающих в разных секторах экономики.

Размещение средств на депозитах

Размещение средств на депозитах по-прежнему считается самой безопасной опцией с точки зрения кредитного риска, согласно мнению экспертов. Одним из основных преимуществ депозитов является государственная гарантия возврата суммы вклада и начисленных процентов в пределах 1,4 миллиона рублей.

В условиях высоких процентных ставок специалисты рекомендуют выбирать краткосрочные вклады, чтобы получить максимальную доходность и частично компенсировать влияние инфляции. В настоящее время краткосрочные вклады в банках предлагают доходность на уровне 19–21% годовых. Как отметил старший вице-президент ВТБ Дмитрий Брейтенбихер, экстрадоходность по вкладам и накопительным счетам обуславливается рекордными темпами роста рынка сбережений. По данным кредитной организации, в первом полугодии рыночные рублевые пассивы увеличились на 12%. Ожидается, что текущий уровень ставок по рублевым сберегательным инструментам сохранится в ближайшее время.

Комментировать

Расскажите, а что вы думаете об этом?

Отправить